Предприятие

Информация должна быть ориентирована на понимание перспектив существования инвестиционных операций и возможности их реализации

• Общие данные о компании. Название компании, название холдинга (если имеется), отрасль, сегмент отрасли, рейтинг по любым формам рейтинга (включая Эксперт-2000), контактная информация, референт и его статус.

  • и корпоративная собственность. определение качества собственников – основные акционеры и их репутация – интересы акционеров в других бизнесах – история владения акциями – представительство в совете директоров или наблюдательном совете – наличие «неформального» контроля над компанией – качество корпоративного управления – известные существенные события с акциями компании – история и причины корпоративных приобретений – перекрестное владение – изменения в составе акционеров и корпоративной собственности с даты последнего обновления.
    • и организационная структура. определение качества управления – состав совета директоров и наблюдательного совета – организационно-функциональная структура – профессиональный опыт и репутация top management – четкость формулирования стратегических целей и шагов к ее достижению – реакция на изменения конъюнктуры и экономической среды – управление основными функциями – финансовый менеджмент – управление персоналом – управление ростом и рисками – работа информационных управленческих потоков – слабые места в управлении – изменения в составе советов и высшем менеджменте с даты последнего обновления.
• компании. определение устойчивости развития и стадии цикла – время появления компании – время приватизационной реорганизации – существенные изменения в работе компании и продуктовом ряде за последние 5 лет – значительные коммерческие сделки – важные производственные и иные профессиональные tombstones – существенные события в истории с даты последнего обновления.
• / Услуги / Конкурентная позиция. оценка настоящих и будущих конкурентных преимуществ – структура продаж по продуктам – структура продаж по географическим рынкам – наименование и краткое описание продукции – назначение и область применения – перспективы выпуска – возможность экспорта или импрортозамещения – конкурентные преимущества продукта / услуги – наличие лицензирования и сертификации качества – наличие лицензирования и сертификации качества – продуктовые инновации – патентоспособность и авторские права – степень готовности – изменения в структуре продаж продукции и продуктовом ряде с даты последнего обновления
  • / Технологический процесс. понять насколько технологически компания отстает от потребностей рынка – краткое описание используемой технологии – наличие более эффективных альтернатив и причины неиспользуемости – структура и характеристики основных производственных фондов – энергетическое и инженерное обеспечение – коммуникации и внутренняя логистика – «узкие» места технологии или производственных компонентов – основные производственные риски – кадровое обеспечение – экологическая безопасность производства – изменения в производстве / технологическом процессе с даты последнего обновления.
• • и условия приобретения. определить риски существования и развития бизнеса – управление процессом закупок – поставщики основного оборудования и условия поставок – структура и характеристика оборачиваемых ресурсов бизнеса и поставщиков – критические ресурсы – условия и порядок приобретения – логистика закупок – соблюдение платежных условий – случаи скупки долгов – степень зависимости от поставщиков – bargaining power – наличие альтернатив – риски ресурсного обеспечения – изменения в линейке поставщиков ресурсов и условиях приобретения с даты последнего обновления.
• • и дистрибуция. определить эффективность реализации добавочной стоимости – основные обслуживаемые рынки – конкурентные преимущества компании – структура продаж по рынкам – перспективные нереализованные рынки – легкость переключения на новые рынки – bargaining power – характеристика sales force – маркетинговая стратегия – мероприятия по обеспечению и формированию спроса – реакция на конкурентную среду – риски в системе дистрибуции – изменения в характеристиках рынков и структуре продаж с даты последнего обновления.

• • финансовые показатели. понять насколько финансовая политика соответствует стратегии развития – наличие отчетности по российским и/или международным стандартам за 3 года – основные показатели, структура и динамика баланса – основные показатели, структура и динамика доходов и расходов – предварительные показатели cash-flow – основные производные соотношения – краткая характеристика качества активов и пассивов – уровень финансового менеджмента – профессионализм и ротация финансистов – опыт работы на рынках капитала – существенные изменения с даты последнего обновления.

• Доп.информация. перспективы professional relationship – ценность компании для института – история взаимоотношений – стандарты корпоративного управления – имиджевые риски от работы с компанией – опыт компании на рынках капитала – профессиональные финансовые партнеры – основные банки – ведущие консультанты – выбранные аудиторы – существенные изменения с даты последнего обновления.

Проект с внешним финансированием

Информация в разделах должна быть ориентирована на понимание перспектив реализации рыночного потенциала инвестиционного проекта.

• • проекта, организация-инициатор проекта, отрасль, сегмент отрасли, полная стоимость проекта, потребность в инвестициях, форма инвестиций, срок финансирования, доходность проекта, референт и его статус, статус проекта в ssrn.com, rusinvestproject.ru, www.rusprofile.ru и еще более 100 разных опер.платформ.

• • цель. определение типа проекта – краткая характеристика потенциала рынка – описание предлагаемого продукта / услуги – механизм выбора технологического и экономического решения – тип выбранного варианта реализации проекта – наличие альтернатив

• • позиционирование проекта во времени и на инвестиционном рынке – время и причины возникновения рыночного потенциала – когда впервые был предложен проект – наличие альтернативных проектов для реализации потенциала – текущая стадия проекта – существующие документы по проекту, их формы и сертификация – история реализации и финансирования проекта – существующие и потенциальные инвесторы и статус взаимоотношений с инициатором – краткая характеристика последующих стадий проекта и краткий план их реализации и финансирования

• • преимущества. оценка экономических конкурентных преимуществ по элементам а) продукт/услуга – характеристика, назначение и область применения – степень готовности – продуктовые инновации – патентоспособность и авторские права – наличие и необходимость лицензирования и сертификации качества; б) производство/технологии – краткое описание конкурентоспособности технологии – характеристика энергетического и инженерного обеспечения, коммуникаций и логистики – кадровое обеспечение – экологическая и прочая безопасность; в) ресурсы/закупки – характеристика и структура необходимых основных фондов и оборотных ресурсов – обоснование выбора их поставщиков – критические активы и ресурсы – планируемые условия и порядок приобретения основных фондов и ресурсов; г) продажи/дистрибуция – характеристика потенциала основных рынков сбыта – конкурентные преимущества инициатора на рынках – планируемая маркетинговая стратегия – конкурентные преимущества системы дистрибуции – ценообразование и способы поддержания платежеспособного спроса – взаимодействие с конкурентной средой – перспективные рынки и каналы сбыта

• • оценка рисков проекта и возможностей их минимизации – рыночные риски – риски продуктов/услуг – технологические и производственные риски – риски ресурсного обеспечения – риски в системы дистрибуции – юридические риски – системные риски – регулятивные риски – инструменты минимизации вышеперечисленных рисков

• • характеристика отрасли. понять текущую ситуацию в отрасли, основные тенденции и перспективы с точки зрения реализации проекта – основные характеристики отрасли – основные среднеотраслевые показатели (структура капитала, норма прибыли, структура себестоимости) – конкурентоспособность на мировом рынке – внешние и внутренние факторы, влияющие на структуру отрасли – особенности регулирования отрасли – объем рынка/доля компании

• • показатели. основные условия привлечения внешнего финансирования (срок, %, гарантия) – экономические показатели эффективности проекта - ставка дисконтирования - срок окупаемости – NPV – PI – IRR – точка безубыточности проекта - предварительные показатели cash-flow – чистая прибыль

• • реализации проекта. основные условия финансирования проекта – формы, сроки и объемы внешнего финансирования – система информационного взаимодействия – порядок финансирования из бюджетных и внебюджетных источников – условия и стоимость внебюджетных средств – участие представителей банка в управлении проектом – организация контроля за реализацией проекта

• • информация. раскрытие информации об организации-инициаторе проекта и ее менеджменте (заполняется сотрудником Банка) – деловая репутация компании и ее менеджмента – профессиональный уровень менеджмента – основные акционеры - аффилированные лица предприятия.

Механизм реализации проекта и управления проектом

Ответственные и уполномоченные организации и лица, сроки. Сроки, система взаимодействия, система информационного обмена